Đối với các nhà đầu tư quỹ tương hỗ, hai yếu tố đóng một vai trò quan trọng trong tổng lợi tức đầu tư là chi phí và phân bổ tài sản. Tôi đã viết về cả hai chủ đề mà bạn có thể xem trong Cách tìm chi phí ẩn của các quỹ tương hỗ và trong Hướng dẫn cho người mới bắt đầu phân bổ tài sản. Hôm nay tôi muốn chia sẻ với bạn một nguồn tài nguyên miễn phí có thể giúp bạn suy nghĩ thông qua câu hỏi phân bổ tài sản.
Chọn phân bổ tài sản thích hợp không khó, nhưng phải mất một số công việc. Một trong những điều tôi thấy hữu ích là xem xét các kế hoạch phân bổ tài sản theo đề xuất của các chuyên gia tài chính cá nhân (đây là một trong những của Warren Buffett). Tất cả chúng ta đều cần đưa ra quyết định đầu tư của riêng mình, nhưng việc tìm kiếm các nguồn thông tin mà bạn tin tưởng có thể là một khởi đầu tốt trong đúng hướng. Một nguồn thông tin không chắc chắn mà tôi thấy hữu ích là trang web của một công ty tư vấn đầu tư được gọi là Cố vấn Quỹ Chỉ số (IFA).
IFA và DFA
IFA là một cố vấn đầu tư bán các quỹ tương hỗ được cung cấp bởi các nhà tư vấn quỹ chiều (DFA). Nếu bạn chưa bao giờ nghe nói về DFA, bạn không phải một mình. Mặc dù họ đã được khoảng từ năm 1981, họ có truyền thống phục vụ cho khách hàng tổ chức, không phải cá nhân. DFA có một mạng lưới các cố vấn đầu tư, tuy nhiên, bán các sản phẩm đầu tư của mình cho các nhà đầu tư bán lẻ. Thật không may, các cố vấn này tính một tỷ lệ phần trăm tài sản đầu tư của bạn hàng năm, ngoài chi phí của các quỹ tương hỗ. Các khoản phí này có thể thêm 100 điểm cơ sở trở lên vào chi phí đầu tư của bạn, đó là lý do tại sao tôi chưa bao giờ đầu tư vào các quỹ DFA.
Tuy nhiên, trang web IFA cung cấp rất nhiều thông tin. Sử dụng các quỹ chỉ số DFA, trang web IFA giới thiệu 20 danh mục đầu tư mẫu 5, 10, 15 và lên tới 100. 5 là danh mục đầu tư thận trọng nhất, đầu tư 85% tổng tài sản vào quỹ thu nhập cố định và chỉ 15% trong vốn cổ phần. Các danh mục 90, 95 và 100 là tích cực nhất, mỗi đầu tư 100% tổng tài sản vào cổ phiếu. Sự khác biệt duy nhất giữa ba danh mục đầu tư tích cực nhất này là tỷ lệ đầu tư vào các quỹ ngoài Hoa Kỳ. Nhưng những gì thực sự đặt trang web này ngoài là cách thông tin được trình bày.
Đối với mỗi danh mục đầu tư, IFA cung cấp phân tích chi tiết về các quỹ chỉ số DFA mà họ đề xuất cho mỗi loại nội dung, biểu đồ hiển thị lợi nhuận mô phỏng và biến động của từng danh mục trở lại năm 1927, lợi nhuận hàng năm của danh mục từ năm 1957 và trả về dựa trên 7- trung bình cán hàng tháng. Ngoài ra, IFA xếp hạng rủi ro và lợi nhuận của mỗi 20 phân bổ tài sản được đề xuất của nó. Để cung cấp cho bạn ý tưởng, đây là phân tích phân bổ nội dung cho danh mục đầu tư của IFA 50:
Một điều bạn sẽ nhận thấy là IFA, và DFA khi nó hóa ra, ưu tiên đầu tư vào các công ty nhỏ và các công ty giá trị. Tôi có một sự thiên vị tương tự trong chiến lược đầu tư của mình và cân nhắc danh mục đầu tư của tôi đối với các quỹ có giá trị nhỏ.
Trang web IFA cung cấp nhiều thông tin bổ sung và đáng để dành một chút thời gian nếu bạn muốn tạo hoặc tinh chỉnh gói phân bổ nội dung của mình.
Quỹ DFA có đáng giá Phí cố vấn không?
Như tôi đã đề cập trước đó, tôi chưa bao giờ đầu tư vào các quỹ DFA vì chi phí. DFA cung cấp một số quỹ chỉ mục không thể tìm thấy ở bất kỳ nơi nào khác. Trọng tâm của công ty về giới hạn và giá trị nhỏ đã khiến nó tạo ra một số quỹ chỉ số (ví dụ: giá trị nhỏ quốc tế) mà các công ty quỹ tương hỗ khác không cung cấp. Tuy nhiên, nếu bạn thích một số danh mục được đề xuất, bạn có thể tìm thấy các quỹ không phải DFA để thực hiện cùng một chiến lược đầu tư. Trận đấu sẽ không hoàn hảo, nhưng nó sẽ đạt được mục tiêu đầu tư tương tự.
Tất cả điều đó nói rằng, nếu bạn đã xem xét quỹ DFA, cho dù bạn đã đầu tư vào họ hay chưa, bạn có tin rằng chúng đáng giá thêm không?
