Mặc dù tôi đã thừa nhận không thích thị trường chứng khoán, có những ngày hiếm hoi khi mọi thứ diễn ra đúng và tôi chỉ thích nó. Những ngày đó là khi quần short của bạn đi xuống trong một thị trường lên, khi thời gian của bạn đi lên trong một thị trường xuống, lâu dài của bạn đi lên nhiều hơn trong một thị trường lên, và quần short của bạn đi xuống nhiều hơn trong một bán-off.
Rất nhiều người tự hào tuyên bố sức mạnh đầu tư của họ ngay bây giờ mà thị trường chứng khoán đã trở lại. Bạn đã có những học sinh tốt nghiệp đại học gần đây thậm chí không thể phỏng vấn tại một nhà đầu tư đề xuất ý tưởng cổ phiếu trên Motley Fool và Seeking Alpha với tư cách là nhà văn tự do. Họ có gây nhầm lẫn cho báo chí với việc đầu tư không?
Bạn đã có nhân viên cửa hàng tạp hóa làm nổi bật ý tưởng cổ phiếu mới nhất của họ cho khách hàng trong khi trả phòng. Tại sao lại làm việc tại Safeway với giá 9,25 đô la một giờ khi bạn có thể kiếm thêm cổ phiếu giao dịch toàn thời gian?
Bạn đã có những người đặt tất cả giá trị ròng của họ vào thị trường chứng khoán và nghĩ rằng họ thật tuyệt vời vì họ chưa bao giờ thấy thị trường gấu chỉ mới bắt đầu cách đây bốn năm. Thái độ tốt nhất là khi được hỏi nếu thị trường đi xuống thì sao? Họ nói rằng họ sẽ chỉ mua thêm, như thể họ có vốn và can đảm vô hạn.
Ngay cả những người như tôi đang viết nhiều hơn về chủ đề đầu tư trong khi làm việc trên một diễn đàn đầu tư mới. Bong bóng bong bóng có lẽ? Có lẽ. Ít nhất chúng ta sẽ tập trung vào những ý tưởng ngắn như nhiều ý tưởng dài. Một lý do lớn khiến tôi viết bài đăng này là nhắc nhở bản thân mình không được ảo tưởng trong khả năng đầu tư của tôi.
Rất hiếm gặp một người đã thừa nhận mất tiền trên thị trường chứng khoán. Có lẽ nó là tự nhiên để nói về người chiến thắng của chúng tôi và giữ cho kẻ thua cuộc của chúng tôi ẩn. Nếu bạn chưa bao giờ gặp bất kỳ ai đã mất tiền trên thị trường chứng khoán, hãy để tôi trở thành người đầu tiên của bạn. Tôi mất khoảng 30.000 đô la trong một công ty có tên là Gastar Exploration (GST) trong một khoảng thời gian sáu tháng khi tôi tiếp tục tăng gấp đôi suy nghĩ về giá gas sẽ hồi phục. Bây giờ đó là một bài học đắt tiền trong giao dịch hàng hóa!
Những gì tôi tự hỏi bây giờ là liệu mọi người một lần nữa bị dẫn đến giết mổ bằng cách trở nên quá tự tin trong các thị trường chứng khoán. Nếu bạn bắt đầu ngoại suy 15% lợi nhuận hàng năm trong danh mục của mình do bốn năm qua, nhiều giả định khác của bạn thay đổi, ví dụ: tuổi nghỉ hưu, tỷ lệ tiết kiệm, quyết định chi tiêu, v.v. Bạn có thể nghĩ, “Tại sao làm việc chăm chỉ và tiết kiệm càng nhiều nếu đầu tư của tôi sẽ làm cho tôi rất nhiều tiền? Danh mục đầu tư trị giá 100.000 đô la của tôi sẽ trở thành 1 triệu đô la trong 10 năm!”Tôi khuyên tất cả mọi người nên chạy phân tích kịch bản trên danh mục đầu tư của họ. Hãy thận trọng trong các giả định của bạn.
Mọi người có khó hiểu khi đầu tư chỉ đơn giản là quá trình tiết kiệm không? Khi bạn không biết mua một quỹ chỉ số, quỹ tương hỗ, hoặc danh sách cổ phiếu cổ phiếu được liệt kê trong danh sách với mọi khoản tiền lương, bạn có thực sự là một nhà đầu tư, đặc biệt nếu bạn luôn hoạt động kém hiệu quả? Hãy thảo luận.
ĐỊNH NGH OFA ALPHA
Alpha là thước đo hiệu suất trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Alpha có sự biến động (rủi ro về giá) của một quỹ và so sánh hiệu suất được điều chỉnh rủi ro của nó với một chỉ số chuẩn. Sự trở lại quá mức của quỹ liên quan đến sự trở lại của chỉ số điểm chuẩn là alpha của quỹ.
Nói cách khác, nếu phân tích mô hình định giá tài sản vốn ước tính rằng danh mục đầu tư sẽ kiếm được 20% dựa trên rủi ro của danh mục đầu tư nhưng danh mục đầu tư thực sự kiếm được 30%, alpha của danh mục đầu tư sẽ là 10%. Một điểm vượt trội 1000 điểm cơ bản sẽ đánh bại, và nếu bạn là một người quản lý quỹ tích cực, bạn sẽ nhận được một phần thưởng cuối năm đáng kể. Vấn đề là bạn phải kết hợp tốt hơn (alpha) với việc quản lý một số tiền lớn để được trả tiền. Nếu không, ai quan tâm. Điều này cũng giống với các nhà đầu tư cá nhân. Nếu bạn tăng 40% trên danh mục đầu tư $ 25.000, $ 10.000 sẽ không tạo nên sự khác biệt trong cuộc sống của bạn.
Nếu bạn mua một quỹ chỉ số S & P 500, alpha của bạn là 0%. Về mặt lý thuyết, alpha của bạn là tiêu cực bởi chi phí sở hữu quỹ. Không phải là điều thú vị khi nghĩ rằng với tất cả những lời khen ngợi về việc đầu tư vào quỹ chỉ mục, bạn sẽ tự động làm tốt hơn chỉ số tương ứng của mình? Hãy suy nghĩ về điều đó trong một phút. Hàng nghìn tỷ đô la đang theo đuổi sự kém hiệu quả được đảm bảo! Ít nhất là bằng cách đầu tư vào một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, bạn có cơ hội hoạt động tốt hơn.
Nhìn vào quan điểm của quản trị viên quỹ, một công ty như Vanguard không cần phải trả một đội ngũ quản lý danh mục đầu tư và nhà phân tích hàng triệu đô la để đầu tư bởi vì tất cả Vanguard đang làm là cân đối lại danh mục đầu tư bất cứ khi nào có dòng tiền hoặc dòng chảy và thay đổi tên trong các chỉ số khác nhau như S & P 500, điều này không xảy ra quá thường xuyên. Họ là quản trị viên, cuối cùng sẽ được thay thế bằng máy.
Ngoài ra còn có một sự phân đôi rất thú vị trong ngành quản lý tiền bạc. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ sẽ xem xét các nhà quản lý quỹ tương hỗ đang hoạt động " Chỉ số huggers." Index huggers là những người quản lý tiền về cơ bản mua tất cả các cổ phiếu trong tiêu chuẩn của họ và chỉ thừa cân một vài tên để không làm kém quá xấu trong trường hợp các cuộc gọi của họ đi sai. Họ không có can đảm nói cách khác. Trong khi đó, các nhà quản lý quỹ tương hỗ tích cực xem xét các nhà quản lý chỉ mục vì họ không phải sử dụng bộ não của họ.
Tôi sẽ không bao giờ ngừng cố gắng để làm tốt hơn thị trường với một phần vốn chủ sở hữu của tôi. Vấn đề là để tạo ra alpha, tôi phải đứng đầu danh mục đầu tư của mình như một con diều hâu vì cả hai biến nội sinh và ngoại sinh.Đôi khi, nỗ lực này sẽ mang lại kết quả dương tính 7% alpha trong tháng 5 do các cổ phiếu Internet Trung Quốc. Lần khác, tôi sẽ làm việc chăm chỉ hơn và tạo ra alpha âm. Dù kết quả là gì, tôi cũng định tiếp tục cố gắng. Tôi nhận ra rằng hầu hết các nhà quản lý quỹ hoạt động kém hiệu quả hơn điểm chuẩn của họ vì vậy tại sao tôi chỉ dành một phần nhỏ vốn chủ sở hữu của tôi cho đầu tư tích cực.
SAVE, ALLOCATE, HOLD = ĐẦU TƯ?
Nếu bạn tôn giáo dành 20% tiền lương của bạn vào một chỉ số chi phí thấp mỗi năm cho 40 năm làm việc tiếp theo (tiếng crap thần nghe dài), bạn có thể sẽ làm rất tốt nếu lịch sử là bất kỳ hướng dẫn nào. Tuy nhiên, tất cả mọi thứ là tương đối khi nói đến tài chính. Nếu tất cả những người khác kiếm được giống như bạn dành 20% tiền lương của họ trong cùng một quỹ chỉ số, bạn đang chạy tại chỗ. Nếu tất cả những người khác kiếm được như bạn dành 30% tiền lương của họ trong một quỹ tích cực quản lý tốt hơn quỹ chỉ số của bạn chỉ 1% trong hơn 40 năm, bây giờ bạn đang thực sự rơi xuống phía sau!
Bất kỳ ai cũng có thể tiết kiệm tiền và tự động đóng góp vào một quỹ do người khác điều hành. Ai có thể phân tích một báo cáo lưu chuyển tiền mặt, dự báo lợi nhuận hoạt động, xây dựng mô hình chiết khấu cổ tức và đặt tiền riêng của họ để làm việc theo cách có khả năng chịu rủi ro không? Có lẽ, nhưng nó đòi hỏi giáo dục và nỗ lực.
Một trong những công việc lớn trong lĩnh vực tài chính là quản lý một quỹ của Quỹ. Về cơ bản, bạn tăng vốn để đầu tư vào các quỹ khác nhau mà bạn cho là sẽ tạo ra alpha. Công việc của bạn là nghiên cứu hiệu suất lịch sử, sự ổn định của nhóm quản lý quỹ và phân tích sự nhạy bén đầu tư của người quản lý danh mục đầu tư thông qua các cuộc phỏng vấn và thuyết trình. Một người quản lý Quỹ cần có thông tin chi tiết về đầu tư của mình để so sánh các ghi chú khi chọn quỹ mới. Nhưng ngoài ra, Quỹ của Quỹ quản lý thực sự là một nhà đầu tư? Khó nói. Tôi cho rằng một người quản lý Quỹ là một nhà đầu tư vào con người chứ không phải cổ phiếu.
TIẾT KIỆM LÀ MỘT LỜI KIẾM TỐT NHƯNG KHÔNG XÁC NHẬN TRÁCH NHIỆM CỦA TÔI
Trước khi bạn có thể đầu tư, bạn phải tiết kiệm. Chúng tôi đã trải qua nhiều chiến lược tiết kiệm và điểm chuẩn tiết kiệm khác nhau trong quá khứ. Chúng tôi cũng đã thảo luận cách mọi người có thể tìm thấy công việc trả tiền cao hơn để tăng số tiền tiết kiệm tuyệt đối của họ. Tiết kiệm là phần dễ dàng. Bất kỳ knucklehead có thể tiết kiệm. Làm gì với tiền tiết kiệm của bạn để cải thiện sức mạnh tiền bạc của nó thực sự là một phần khó khăn, nhưng thú vị của tài chính cá nhân.
Lý do tại sao đầu tư là khó khăn là bởi vì đầu tư là một trò chơi tổng số không. Bạn có thể và sẽ mất tiền trong đầu tư, cho dù bạn nghĩ mọi người chỉ kiếm tiền trong thị trường chứng khoán bao nhiêu. Với tiết kiệm, bạn có thể tiết kiệm nhiều tiền hơn, tiết kiệm cùng một số tiền, hoặc tiết kiệm không có gì. Bạn không bắt đầu bóp méo giá trị thực của mình bằng cách không lưu. (Xem phân bổ tài sản phù hợp của cổ phiếu và trái phiếu theo độ tuổi)
Các trang web tập trung vào chủ nghĩa tối giản và tiết kiệm là rất phổ biến vì các chủ đề dễ hiểu và dễ thực hiện. Tuy nhiên, rõ ràng là tốt hơn để kiếm nhiều tiền hơn cắt giảm chi phí để cải thiện giá trị và lối sống của một người bởi vì chỉ có rất nhiều chi phí bạn có thể cắt giảm. Tôi nói theo đuổi một số lượng lớn frugality trong cuộc sống của bạn như là một kịch bản trường hợp cơ sở thoải mái và sau đó đi cho vinh quang.
Người giàu có sở hữu hầu hết các tài sản trên thế giới, đó là lý do tại sao hầu hết mọi người không cảm thấy mức độ hài lòng tương tự trên thị trường tăng trưởng. Tùy thuộc vào bạn để tìm thấy sự vượt trội của riêng bạn. Hãy đừng nhầm lẫn giữa việc đầu tư với những điều cơ bản về tiết kiệm. Có lẽ định nghĩa “nhà đầu tư thực sự” có thể được trả lời đơn giản bằng một câu hỏi: Bạn có tin tưởng người đó đầu tư tiền tiết kiệm hưu trí của bạn không? Tôi hy vọng bài viết này cung cấp cho bạn một cái gì đó để suy nghĩ về bây giờ mà tất cả mọi người là một máy làm tiền.
KHUYẾN NGHỊ XÂY DỰNG WEALTH
* Quản lý tài chính của bạn ở một nơi: Cách tốt nhất để trở nên độc lập về tài chính và tự bảo vệ chính mình là có được sự xử lý về tài chính của bạn bằng cách đăng ký với Vốn cá nhân. Họ là một nền tảng trực tuyến miễn phí tổng hợp tất cả các tài khoản tài chính của bạn ở một nơi để bạn có thể thấy nơi bạn có thể tối ưu hóa. Trước khi cá nhân vốn, tôi đã phải đăng nhập vào tám hệ thống khác nhau để theo dõi 25 tài khoản khác biệt + (môi giới, nhiều ngân hàng, 401K, vv) để quản lý tài chính của tôi. Bây giờ, tôi chỉ có thể đăng nhập vào Vốn cá nhân để xem tài khoản cổ phiếu của tôi đang hoạt động như thế nào và giá trị thực của tôi đang tiến triển như thế nào. Tôi cũng có thể thấy số tiền tôi chi tiêu mỗi tháng.
Công cụ tốt nhất là Công cụ phân tích chi phí danh mục đầu tư của họ điều hành danh mục đầu tư của bạn thông qua phần mềm để xem bạn đang trả tiền gì. Tôi phát hiện ra tôi đã trả 1.700 đô la một năm cho các khoản phí của danh mục đầu tư mà tôi không biết mình đã trả tiền! Gần đây, họ cũng đã khởi chạy Máy tính lập kế hoạch nghỉ hưu tốt nhất, sử dụng dữ liệu thực của bạn để chạy hàng nghìn thuật toán để xem xác suất của bạn là gì đối với thành công về hưu. Sau khi bạn đăng ký, chỉ cần nhấp vào tab Người trả lời cố vấn và Đầu tư ở trên cùng bên phải và sau đó nhấp vào Công cụ lập kế hoạch nghỉ hưu. Không có công cụ trực tuyến miễn phí nào tốt hơn để giúp bạn theo dõi giá trị thực của mình, giảm thiểu chi phí đầu tư và quản lý tài sản của bạn. Tại sao lại đánh bạc với tương lai của bạn?
* Đầu tư tiền của bạn hiệu quả: Wealthfront, nhà tư vấn tài chính kỹ thuật số hàng đầu, là một lựa chọn tuyệt vời cho những ai muốn có mức phí thấp nhất và không thể bận tâm với việc chủ động quản lý tiền của họ khi họ đã trải qua quá trình khám phá. Tất cả những gì bạn sẽ chịu trách nhiệm là đóng góp một cách có phương thức vào tài khoản đầu tư của mình theo thời gian để xây dựng sự giàu có.
Về lâu dài, rất khó để làm tốt hơn bất kỳ chỉ số nào, do đó, điều quan trọng là phải trả các khoản phí thấp nhất có thể khi được đầu tư vào thị trường.Sự giàu có tính phí $ 0 trong lệ phí cho $ 15.000 đầu tiên nếu bạn đăng ký thông qua liên kết của tôi và chỉ 0,25% cho bất kỳ số tiền nào trên $ 10,000. Bạn không thậm chí phải tài trợ cho tài khoản của bạn để xem danh mục đầu tư ETF khác nhau mà họ sẽ xây dựng cho bạn dựa trên khả năng chịu rủi ro của bạn. Đầu tư tiền nhàn rỗi của bạn với giá rẻ, thay vì để nó mất sức mua do lạm phát.
Giới thiệu về tác giả: Sam đã bắt đầu đầu tư tiền riêng của mình kể từ khi anh mở một tài khoản môi giới trực tuyến vào năm 1995. Sam thích đầu tư nhiều đến mức anh quyết định đầu tư bằng cách chi tiêu trong 13 năm sau khi học đại học tại Goldman Sachs và Credit Suisse Group. Trong thời gian này, Sam nhận bằng MBA của mình từ UC Berkeley với trọng tâm là tài chính và bất động sản. Ông cũng đã trở thành Series 7 và Series 63 đăng ký. Trong năm 2012, Sam đã có thể nghỉ hưu ở tuổi 34 phần lớn là do các khoản đầu tư của mình mà bây giờ tạo ra khoảng $ 175.000 một năm trong thu nhập thụ động. Anh dành thời gian chơi tennis, đi chơi với gia đình, tư vấn cho các công ty hàng đầu của fintech và viết trực tuyến để giúp những người khác đạt được tự do tài chính.
Cập nhật cho năm 2018 và hơn thế nữa. Thị trường tăng vọt!
