Thật dễ dàng để tìm ra tỷ lệ chi phí trên một quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Điều không dễ dàng là biết tỷ lệ chi phí của bạn là gì trong toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Để biết con số đó là gì, bạn phải tính toán tỷ lệ chi tiêu có trọng số của các khoản đầu tư của bạn.
Chi phí nào tạo nên tỷ lệ chi tiêu?
Chi phí quỹ tương hỗ đến từ hai nguồn - doanh thu tải và chi phí liên tục. Tải doanh thu và chi phí giao dịch khác, chẳng hạn như phí môi giới, không được bao gồm trong các tỷ lệ chi phí. Tuy nhiên, chi phí liên tục được bao gồm.
Chi phí liên tục bao gồm một số thành phần nhỏ hơn, bao gồm:
- Quản lý danh mục đầu tư
- Quản trị quỹ
- Kế toán và định giá quỹ hàng ngày
- Dịch vụ cổ đông
- 12 (b) - 1 khoản phí, là phí phân phối được trả để tiếp thị các khoản tiền
Mặc dù chi phí liên tục ít rõ ràng hơn đối với các nhà đầu tư so với số lần bán hàng, chúng được tiết lộ trong bản cáo bạch của quỹ và các tài liệu tiếp thị khác. Tuy nhiên, vì chúng được tính phí nội bộ và không được thanh toán như một chi phí cụ thể, nhà đầu tư có thể dễ dàng bỏ qua chúng.
Xem thêm: 4 Phí ẩn của Quỹ tương hỗ
Tính toán tỷ lệ chi phí của một quỹ tương hỗ
Cách dễ nhất để xác định tỷ lệ chi phí của một quỹ tương hỗ chỉ đơn giản là xem xét trong bản cáo bạch của quỹ. Tuy nhiên, tỷ lệ chi phí được trình bày trong bất kỳ tài liệu in nào sẽ được cụ thể cho thời điểm tài liệu được xuất bản. Tỷ lệ chi phí có thể thay đổi theo thời gian, một phần vì chi phí tự thay đổi, nhưng cũng vì giá trị của quỹ sẽ biến động.
May mắn thay, bạn có thể xác định phép tính tỷ lệ chi phí hiện tại (hoặc gần đây nhất) trên trang web của một gia đình quỹ hoặc trên các trang web đầu tư phổ biến như Morningstar. Dưới đây là một cái nhìn nhanh về những tỷ lệ chi phí như thế nào ở Vanguard.
Liên quan: Hướng dẫn sử dụng Morningstar
Tính toán tỷ lệ chi phí trên danh mục đầu tư của bạn - Xác định mức trung bình có trọng số
Một mức trung bình có trọng số chỉ đơn giản là một vấn đề tính toán tỷ lệ chi phí mà bạn đang phát sinh trên hai hoặc nhiều quỹ. Nó sẽ tính đến không chỉ các tỷ lệ chi phí khác nhau áp dụng cho mỗi quỹ, mà còn cả số tiền của cổ phần của bạn. Ví dụ, tỷ lệ chi phí tác động của một vị trí quỹ $ 10.000 có thể là quan trọng hơn một với một vị trí quỹ là $ 5,000. Ý tưởng là để lấy các quỹ khác nhau và tạo ra một tỷ lệ chi phí trung bình phản ánh sự khác biệt trong các vị trí quỹ.
Hãy xem một ví dụ. Chúng tôi có ba quỹ khác nhau trong danh mục đầu tư của chúng tôi, mỗi quỹ có tỷ lệ chi phí khác nhau và một vị trí quỹ khác nhau.
| Quỹ | Số tiền đầu tư | Tỷ lệ chi phí | Chi phí đô la Amt. |
|---|---|---|---|
| Toàn bộ | $60,000 | - | $345 |
| A | $10,000 | .75 | $75 |
| B | $20,000 | .60 | $120 |
| C | $30,000 | .50 | $150 |
Được trang bị các thông tin trên, bạn có thể tính toán tỷ lệ chi tiêu có trọng số của danh mục đầu tư của bạn.
Để làm điều này, hãy chia số tiền chi tiêu bằng đô la là 345 đô la cho tổng số tiền đã đầu tư vào tiền của bạn. Việc tính toán sẽ trông như thế này:
345 đô la chia cho 60.000 đô la = 0,575%
Làm thế nào để biết nếu một tỷ lệ chi phí cao hay thấp
Tỷ lệ chi phí trung bình trả trên quỹ tương hỗ thay đổi tùy thuộc vào loại quỹ tương hỗ. Theo Viện Nghiên cứu Công ty Đầu tư (hoặc ICI), tỷ lệ chi phí trung bình là 0,70% đối với quỹ cổ phần, 0,57% đối với quỹ trái phiếu và 0,78% đối với quỹ lai. Đây chỉ là trung bình; các quỹ có giá cao hơn có thể có tỷ lệ chi phí vượt quá 1%, và các quỹ chi phí thấp có thể thấp hơn 0,50%.
Cần lưu ý rằng tỷ lệ chi phí trung bình đã giảm đáng kể kể từ năm 2000. Chúng ta có thể cho rằng điều này có liên quan nhiều hơn đến thông tin (internet) và nhận thức của nhà đầu tư lớn hơn về sự tồn tại và tầm quan trọng của tỷ lệ chi phí.
Nếu bạn muốn trả các tỷ lệ chi phí đáy đá, hãy ở lại với các quỹ chỉ số. Tỷ lệ trung bình của lớp chỉ là 0,11%. So sánh với tỷ lệ trung bình 0,86% đối với các quỹ được quản lý chủ động.
Sự khác biệt nào một vài phần mười của một phần trăm thực hiện? Rất nhiều!
Trong hầu hết các trường hợp, tỷ lệ chi phí cho mỗi quỹ sẽ dưới 1%. Điều đó dường như quá tầm thường để lo lắng, nhưng nó có thể tạo nên sự khác biệt lớn trong dài hạn.
Giả sử chúng tôi có hai danh mục đầu tư, một quỹ có tỷ lệ chi tiêu có trọng số là 0,75% và một tỷ lệ khác là 0,25%. Trong mỗi trường hợp, tỷ lệ lợi nhuận gộp trung bình của bạn là 10%. Nhưng trong trường hợp của danh mục đầu tư đầu tiên, lợi tức đầu tư thuần của bạn là 9,25%, do việc giảm tỷ lệ lợi nhuận đó bằng tỷ lệ chi phí là 0,75%. Với danh mục thứ hai, lợi tức ròng của bạn về đầu tư là 9,75%, do tỷ suất lợi nhuận ròng giảm là 0,25%.
Sẽ có bao nhiêu sự khác biệt trong hiệu suất của từng danh mục đầu tư trong 30 năm tới?
- Danh mục đầu tiên - 100.000 đô la, tỷ lệ hoàn vốn đầu tư ròng, 9,25%, số dư sau 30 năm: $1,421,158.
- Danh mục thứ hai - 100.000 đô la, tỷ lệ hoàn vốn đầu tư ròng, 9,75%, số dư sau 30 năm: $1,629,804.
Sự khác biệt giữa hai danh mục sau 30 năm là $ 208,646! Đó là một lợi thế rất lớn đã đạt được nhờ giảm tỷ lệ chi tiêu có trọng số của bạn bằng "chỉ".50%, bạn có đồng ý không?
Công cụ giúp tính toán tỷ lệ chi tiêu trung bình của bạn
Có một số công cụ sẽ tính tổng chi phí của bạn cho bạn. Đầu tiên, và một trong những mục yêu thích của chúng tôi, là Vốn cá nhân. Nó cung cấp một bảng điều khiển tài chính miễn phí theo dõi không chỉ các khoản đầu tư của bạn, mà còn theo dõi tài khoản ngân hàng, thẻ tín dụng của bạn và thậm chí cả giá trị gia đình.
Khi bạn đã kết nối tài khoản đầu tư và quỹ hưu trí của mình, Vốn cá nhân cung cấp nhiều thông tin về danh mục đầu tư của bạn. Ngoài phân tích phân bổ tài sản của bạn, nó còn cung cấp chi tiết về chi phí của bạn. Nó thậm chí còn cho bạn thấy làm thế nào tỷ lệ chi phí của bạn sẽ ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư của bạn theo thời gian.
Suy nghĩ cuối cùng
Chi phí đầu tư là một thành phần quan trọng trong thành công của chúng tôi với tư cách là nhà đầu tư. Trứng nghỉ hưu của chúng tôi theo nghĩa đen phụ thuộc vào việc trả ít nhất có thể theo cách đầu tư chi phí. Trong khi tỷ lệ chi phí trên từng quỹ riêng lẻ hoặc quỹ ETF là quan trọng, thì đó là tỷ lệ chi phí trung bình của toàn bộ danh mục đầu tư của chúng tôi, là yếu tố quan trọng để theo dõi.
Bước tiếp theo
- Tính toán tỷ lệ chi phí trung bình có trọng số của bạn bằng tay, với Vốn cá nhân hoặc bảng tính theo dõi đầu tư của chúng tôi.
- Đọc thêm về cách đầu tư chi phí thấp có thể cải thiện lợi tức đầu tư của bạn như thế nào
- Bắt đầu đầu tư ngày hôm nay với ít nhất là 25 đô la một tháng
